GiG Software lève 8,5 millions d'euros pour acquérir 80 % de 888Africa

Ce qui s'est passé

Le fournisseur de plateformes de jeux coté à Stockholm, GiG Software plc, a annoncé son intention d'acquérir une participation de 80 % dans 888Africa, la filiale d'Evoke, dans le cadre d'un accord d'une valeur maximale de 16,4 millions d'euros. L'annonce a été faite mercredi, selon la source.

Pour financer cette acquisition, GiG compte lever 8,5 millions d'euros (9,92 millions de dollars) via une émission d'actions réservée. Dans le cadre de ce mécanisme, les actions seront proposées à des investisseurs spécifiques plutôt qu'à l'ensemble des actionnaires existants, combiné à des accords de prêt convertible.

Le conseil d'administration a opté pour une émission d'actions réservée plutôt qu'un droit préférentiel de souscription en raison de son exécution plus rapide, de ses coûts de transaction réduits et d'un risque moindre d'impact négatif sur le prix de négociation des titres de GiG, rapporte la source.

Details confirmés

Le produit de l'augmentation de capital couvrira le paiement initial de l'acquisition, estimé à environ 6 millions d'euros, le reste étant destiné à des fins générales de l'entreprise. Le prix d'achat inclut également un post-dédommagement d'environ 10,4 millions d'euros.

GiG a décrit 888Africa comme un confortable opérateur B2C en Afrique, rentable et à croissance rapide. La société s'attend à ce que l'ensemble élargi génère un chiffre d'affaires combiné compris entre 44 et 48 millions d'euros en 2026, avec un EBITDA ajusté compris entre 5 et 7 millions d'euros. Ces prévisions supposent que la contribution totale de 8888Africa commencera au quatrième trimestre 2026.

Dans le cadre de cet accord, Evoke conservera les 20 % restants et restera activement impliqué dans la gestion. Evoke est actuellement en cours d'acquisition par Bally's Intralot dans le cadre d'un accord en actions d'une valeur de 243,1 millions de livres sterling.

Pourquoi cela importe pour le marché du jeu en ligne

Cette acquisition marque le premier retour de GiG dans les jeux de hasard B2C depuis plusieurs années, après que la société a pivoté vers le B2B en 2023. Depuis la scission, GiG opérait comme un pur acteur de plateforme B2B, faisant de ce mouvement un changement stratégique notable.

L'accord s'entremêle également avec une activité plus large du secteur dans le secteur. Le PDG de Bally's Intralot, Robeson Reeves, a exprimé son intérêt pour plusieurs des marques et marchés d'Evoke, notamment l'Italie, la Roumanie et ses actifs de vente au détail au Luxembourg, mais lors de l'annonce de l'acquisition en juin, Reeves a déclaré qu'il n'y avait pas d'intention de vendre ces actifs supplémentaires, et qu'une offre exceptionnellement élevée pourrait modifier l'équation.

La trajectoire de 8888Africa elle-même a été volatile. La marque a été créée en 2022 lorsque Evoke a accordé sous licence la marque 888 à la coentreprise 888Africa, destiné au marché africain. En août 2023, elle a acquis BetLion, un opérateur de jeux réglementé et agréé au Kenya et en Zambie depuis 2019. Mais en 2025, Evoke n'a retiré sa présence de 10 marchés africains, revendant ses activités africaines dans le cadre d'une restructuration commerciale de plus large. À partir du 2 décembre 2025, les résidents d'Angola, de Bolivie, de Burkina Faso, du Cameroun, du Kenya, du Mozambique, du Nigéria, de la République du Congo, de la République démocratique du Congo et de la Somalie pourront plus placer de paris via William Hill.

Convergences à surveiller,

Le succès de l'acquisition dépend de la capacité de GiG à lever des fonds suffisants via l'émission d'actions réservée. La préférence du conseil pour cette voie souligne l'importance de la rapidité et de la réduction des coûts, mais signifie également que les actionnaires existants n'auront pas les mêmes droits de réservation qu'un droit de lSystème.

L'avenir de 8888 est également lié à l'acquisition imminente d'Evoke par Bally's Intralot. Bien que les déclarations initiales de Reeves indiquent l'absence de volonté de disposer des actifs d'Evoke, la finalisation de l'accord peut encore être soumis à des développements dans le cadre de cette opération plus vaste.