GiG Software planuje emisję akcji o wartości 8,5 mln euro na zakup 80% udziałów w 888Africa

Co się wydarzyło

Notowany na giełdzie w Sztokholmie dostawca platform hazardowych GiG Software plc ogłosił plany przejęcia 80% udziałów w 888Africa od Evoke, w transakcji o wartości do 16,4 mln euro. Ogłoszenie zostało opublikowane w środę, według źródła.

Aby sfinansować przejęcie, GiG zamierza pozyskać 8,5 mln euro (9,92 mln dolarów) poprzez emisję akcji skierowaną do wybranych inwestorów. W tej strukturze akcje będą oferowane konkretnym inwestorom, a nie wszystkim obecnym akcjonariuszom, w połączeniu z umowami pożyczek zamiennych.

Zarząd wybrał emisję skierowaną zamiast emisji praw poboru ze względu na szybsze wykonanie, niższe koszty transakcyjne i mniejsze ryzyko negatywnego wpływu na cenę handlową papierów wartościowych GiG, podaje źródło.

Potwierdzone szczegóły

Wpływy z emisji pokryją płatność początkową za przejęcie, szacowaną na około 6 mln euro, a pozostała część zostanie przeznaczona na ogólne cele korporacyjne. Cena zakupu obejmuje również odroczoną płatność w wysokości około 10,4 mln euro.

GiG opisał 888Africa jako operatora B2C w Afryce, który generuje gotówkę, jest rentowny i szybko rośnie. Firma oczekuje, że rozszerzona grupa wygeneruje łączne przychody w wysokości od 44 do 48 mln euro w 2026 roku, przy skorygowanej EBITDA w zakresie od 5 do 7 mln euro. Prognozy te zakładają, że pełny wkład 888Africa rozpocznie się w czwartym kwartale 2026 roku.

W ramach transakcji Evoke zachowa pozostałe 20% udziałów i pozostanie aktywnie zaangażowane w zarządzanie. Evoke jest obecnie w trakcie przejęcia przez Bally's Intralot w transakcji w całości akcjami o wartości 243,1 mln funtów.

Dlaczego to ważne dla rynku iGaming

Przejęcie oznacza pierwszy powrót GiG do hazardu B2C w ciągu ostatnich kilku lat, po tym jak firma przeszła na model B2B w 2023 roku. Od czasu spin-offu GiG działa jako czysta platforma B2B, co czyni ten ruch znaczącą zmianą strategiczną.

Transakcja wiąże się również z szerszą konsolidacją w sektorze. Dyrektor generalny Bally's Intralot, Robeson Reeves, wyraził zainteresowanie wieloma markami i rynkami Evoke, w tym Włochami, Rumunią i brytyjskimi aktywami detalicznymi. Jednak ogłaszając przejęcie w czerwcu, Reeves powiedział, że nie ma zamiaru sprzedawać dodatkowych aktywów Evoke i tylko wyjątkowo wysoka oferta mogłaby zmienić tę sytuację.

Trajektoria samej 888Africa była zmienna. Marka powstała w 2022 roku, kiedy Evoke udzieliło licencji na markę 888 spółce joint venture 888Africa działającej w Afryce. W sierpniu 2023 roku przejęła BetLion, regulowanego i licencjonowanego operatora hazardowego w Kenii i Zambii od 2019 roku. Jednak w 2025 roku Evoke wycofało się z 10 rynków afrykańskich, zbywając swoje operacje w Afryce w ramach szerszej restrukturyzacji biznesu. Od 2 grudnia 2025 roku mieszkańcy Angoli, Boliwii, Burkina Faso, Kamerunu, Kenii, Mozambiku, Nigerii, Republiki Konga, Demokratycznej Republiki Konga i Somalii nie mogli już obstawiać zakładów za pośrednictwem William Hill.

Co obserwować dalej

Sukces przejęcia zależy od zdolności GiG do pozyskania wystarczających środków poprzez emisję skierowaną. Preferencja zarządu dla tej ścieżki sygnalizuje skupienie się na szybkości i niższych kosztach, ale oznacza również, że obecni akcjonariusze nie będą mieli takich samych praw pierwszeństwa, jakie mieliby w emisji praw poboru.

Przyszłość 888Africa jest również związana z nadchodzącym przejęciem Evoke przez Bally's Intralot. Chociaż początkowe oświadczenie Reevesa nie wskazywało na zamiar zbycia aktywów Evoke, zakończenie transakcji może nadal podlegać dalszym wydarzeniom w tej szerszej transakcji.